Pyme, ¿has oído hablar del Flujo de Caja? Te interesa.

A lo largo de nuestra trayectoria, hemos visto que es habitual que las PYMEs no tengan en cuenta las previsiones de sus flujos de caja. Es muy aconsejable que se realice este cálculo ya que la información que aporta esta medida es esencial para poder comprender el status quo de una empresa. Sin tener este valor, es más difícil poder detectar desajustes en la caja, prever futura iliquidez, saber si se necesita financiación externa, etc. 

En esta entrada vamos a estudiar la importancia del flujo de caja como una herramienta de control financiero, y vamos a indagar en sus subcategorías y en los mecanismos para calcularlo.  

Empezaremos diciendo que el flujo de caja contempla las entradas y salidas netas de dinero que tiene una empresa en un periodo de tiempo. Es decir, es una medida que proporciona el resultado de los ingresos menos los gastos, reflejando la salud financiera de una empresa, y, específicamente su capacidad de hacer frente a sus deudas.  La medida a su vez está correlacionada con la liquidez de la entidad corporativa. 

Un flujo de caja positivo, la condición ideal, indica que los activos corrientes están incrementando, mientras que un flujo de caja negativo indica lo contrario. 

Existen tres subcategorías dentro del concepto de Flujo de Caja, y es esencial poder diferenciarlas. 

  1. Flujos de caja de operaciones (FCO): Incluye a las transacciones de dinero llevadas a cabo directamente por la empresa para poder operar. 
  2. Flujos de caja de inversión (FCI): Se enfoca en el movimiento de capital que resulta de un gasto que debería traer beneficios futuros. 
  3. Flujo de caja financiero (FCF): Dinero recibido o gastado por medio de operaciones relacionadas directamente con el manejo del dinero de la empresa (como son la compra y venta  de participaciones, intereses, pagos de préstamos, entre otros) 

Sabiendo ya qué es el flujo de caja, y siendo conscientes de que es esencial para el análisis de una empresa, vamos a mencionar que hay cinco alternativas: Cash Flow, EBITDA, EBITDAR, Cash Flow Operativo (CFO), y Cash Flow Libre (CFL) 

En este post nos centraremos en explicar dos de las cinco alternativas anteriormente mencionadas para obtener el valor del flujo de caja: Cash Flow y EBITDA

¿Qué es el Cash Flow y para qué sirve?

En el cálculo del Cash Flow se utiliza el resultado neto de la empresa (todos los ingresos menos todos los gastos), y se le suman los costos de la depreciación de los activos (generalmente por el paso del tiempo), y el valor de las depreciaciones ocasionadas por imprevistos. 

El Cash Flow se calcula utilizando la siguiente ecuación: 

CF = Beneficio neto +  Amortizaciones + Provisiones

¿Qué es el EBITDA y para qué sirve?

El EBITDA mide el beneficio bruto de explotación calculado antes de la deducibilidad de los gastos financieros. Esto quiere decir que refleja la capacidad de una empresa de generar beneficios independientemente de factores externos. 

Es importante tener en cuenta que mientras que el cash flow refleja la liquidez de una empresa, el EBITDA no lo hace ya que no aborda todos los egresos al excluir explícitamente los factores externos como son por ejemplo los pagos de impuestos o de intereses. 

El EBITDA, se calcula de la siguiente manera: 

EBITDA = Resultado Explotación (BAIT) + Amortizaciones + Provisiones

Adicionalmente, cabe mencionar que estas dos medidas asumen el cumplimiento de todos los cobros y en la práctica no siempre se puede contar con esto.  

De todas maneras, el flujo de caja es un indicador importante del estado financiero de una compañía. No muestra si hay ganancias o pérdidas, pero sí proporciona información necesaria acerca del funcionamiento de una empresa en un periodo de tiempo, ya sea este histórico, presente, o proyectado. La capacidad de pagar deudas es un factor determinante en la conversación de préstamos y créditos, por lo que el flujo de caja predice importantemente esta parte del futuro de un negocio.  

Si te interesa aprender más del tema, o si tienes dudas específicas en relación al flujo de caja de tu empresa, el equipo de emprestamo.com está más que disponible para poder guiarte, escríbenos a info@emprestamo.com

Descubre nuestra Guía para Empresas en este link. Podemos adelantar tus facturas en menos de 48h, ¡descubre lo sencillo que es!

Guía de Iniciación al Factoring para Empresas

Si tu empresa necesita soluciones de financiación flexibles y rápidas, sin avales y sin consumir CIRBE, el adelanto de facturas podría ser la alternativa ideal para ti.

Siguiendo esta guía para empresas podrás, a través de Emprestamo.com, navegar el sencillo camino hacia la financiación que necesitas en menos de 48 horas. 

El primer paso es entrar en Emprestamo.com y por medio de la página de inicio acceder a la pestaña de “Adelantar Mis Facturas” (ubicada debajo de la categoría de “EMPRESA”).

Screen%20Shot%202020-10-08%20at%204.03.08%20PM.png

Al hacerlo, serás dirigido a un breve formulario para poder regístrate como una empresa en nuestra plataforma. 

Screen%20Shot%202020-10-08%20at%204.08.08%20PM.png

Una vez cumplimentado el formulario, recibirás un correo electrónico desde no-reply@emprestamo.com a la dirección de contacto que proporcionaste. Si no está en tu bandeja de entrada, seguramente lo podrás encontrar dentro de “correos electrónicos no deseados”.  La comunicación te pedirá que actives tu cuenta pulsando el botón “ACTIVAR MI CUENTA”. 

Screen%20Shot%202020-10-08%20at%204.21.55%20PM.png

Imagen: Email de bienvenida: activar mi cuenta 

Con tu cuenta ya activada, deberás acceder a la sección “SUBIDA DE OPERACIÓN” dentro de tu perfil de Emprendedor. Ahí tendrás la opción de subir la factura para la cual quieres solicitar un adelanto en formato .jpg, .pdf, .xls, o .docx. 

Screen%20Shot%202020-10-08%20at%204.28.49%20PM.png

A continuación, el equipo de analistas de Emprestamo.com recibirá tu solicitud y la analizará basándose en estos parámetros, entre otros:

  • Tiempo de existencia de la empresa deudora 
  • Relación comercial entre la empresa cedente y la empresa deudora 
  • Que el importe de la factura no represente un porcentaje excesivo sobre la facturación del cedente
  • Que el servicio o producto esté finalizado y la factura emitida 

En base a nuestro análisis, te presentaremos una oferta con las condiciones fijadas para la operación.

Si la aceptas, tu factura llegará a más de 8,000 Inversores Privados, y recibirás tu adelanto en menos de 48 horas (sin garantías ni avales). 

Si tienes algún problema durante el proceso, puedes enviarnos tu factura directamente a info@emprestamo.com y nos pondremos en contacto contigo.

Te contamos las Ventajas del Crowdfactoring para las Empresas en el link anterior.

PYME, date un respiro

En esta nueva entrada del blog, nos hemos propuesto dar un respiro a las Pymes mediante nuevos mecanismos de financiación que apenas se conocen. 

Sabemos que trimestralmente las empresas y los autónomos deben cumplir con el pago de la liquidación del IVA (Impuesto sobre el Valor Añadido).  Las fechas para satisfacer el pago de este impuesto por parte de las empresas son los primeros 20 días de abril, julio, octubre y del 1 al 30 de enero.

Las pymes ya soportan una gran cantidad de gastos mensuales, y este desembolso trimestral es un motivo más para que las empresas se vean ahogadas en estos momentos puntuales. 

Desembolsar el IVA, muchas veces, deja a las PYMES en situaciones de tensión de caja y falta de liquidez, afectando a su capacidad operativa. Es aquí donde el Crowfactoring, que es una variedad de  crowdlending, podría actuar como un óptimo salvador. 

A través de nuestra plataforma, con más de tres años de experiencia en operaciones de crowdfactoring, puedes solicitar un adelanto de facturas para mejorar tu flujo de caja y dar un respiro a tu empresa en momentos de corta disposición de capital. El adelanto de tu factura se realiza en un periodo de tiempo de menos de 48 horas, sin consumir CIRBE y sin avales

Para recibir el adelanto de tu factura solo tienes que seguir estos cuatro sencillos pasos.

Dispones de dos alternativas para solicitar tu adelanto de facturas a través de Emprestamo.com. La primera, a través del formulario de contacto en nuestra web y la segunda, enviando tu factura a info@emprestamo.com

No dejes que tu empresa pase un mal momento en este tercer trimestre de pago de IVA, prueba esta modalidad de crowdlending con nosotros. 

Si tienes dudas, puedes contactar con nosotros en info@emprestamo.com, un asesor tratará tu caso de manera personalizada y resolverá todas las dudas que tengas.

¿No sabes qué es Crowdlending? Te lo contamos en esta entrada de nuestro blog

El Factoring como solución a la supervivencia de las Pymes

Las firmas financieras Focus Economics y  Bloomberg, predicen que el PIB de España va a tener un decrecimiento de aproximadamente 12% en el 2020. Si las presunciones se cumplen, España será estadísticamente uno de los países en la Eurozona con mayor contracción económica a partir de la crisis del Covid-19. El panorama es evidentemente poco alentador, y se agrava con la nueva ola de contagios que está forzando a las autoridades a implementar regulaciones restrictivas. 

Gráfico evolutivo de las previsiones sobre el PIB
Fuente: El Economista

La recuperación se ve como una realidad ajena, y las empresas están cada vez en mayor riesgo de quiebra a partir de la amenaza que impone la falta de liquidez de caja.   

Definitivamente se necesitan medidas radicales y alternativas para salvaguardar el tejido empresarial y evitar la desaparición de algunas pequeñas y medianas empresas. El anticipo de facturas (o factoring) es sin duda una buena opción para conseguir este objetivo. 

Adelantar los pagos de facturas protege y ayuda, sobre todo, a las pequeñas y medianas empresas (pymes), las cuales representan más de un 90% del total de empresas españolas, al ofrecerles la oportunidad de disponer del capital que les corresponde por adelantado para poder cubrir sus gastos más inmediatos. 

La gran mayoría de pymes españolas tienen facturas pendientes de cobro por parte de grandes empresas, estas facturas las cobrarán a 30, 60, 90, 120 días, un tiempo crucial en el que la pyme podría generar una gran tensión de caja e incluso llegar al peor escenario posible y verse obligada a cerrar el negocio.

En Emprestamo.com apostamos por la conservación de las pymes, que componen la gran mayoría del tejido empresarial español, y por eso ofrecemos esta alternativa factible y segura para salvar los negocios afectados por la crisis. 

Además, al ser una operación alternativa a la banca, este tipo de adelanto no consume CIRBE. Esto quiere decir que el deducible de los préstamos bancarios permanece intacto tras una operación de factoring por medio de Emprestamo.com. 

Te invitamos a visitar la entrada que cuenta las Ventajas del Crowdfactoring para Empresas

Bibliografía 

Nieves, Vicente. “España Se Queda Sola y Es El Único País Del Euro Con Unas Previsiones Cada Vez Peores Para La Economía.” elEconomista.es. elEconomista, September 21, 2020. https://www.eleconomista.es/economia/noticias/10775930/09/20/Espana-se-queda-atras-y-es-el-unico-pais-del-euro-con-unas-previsiones-economicas-cada-vez-peores.html.

Emprestamo.com: Guía para el/la inversor/a

Una vez que has tomado la decisión de rentabilizar tu capital invirtiendo en adelanto de facturas (factoring), los pasos a seguir son sencillos. 

A continuación te guiaremos detalladamente por el proceso para operar a través de Emprestamo.com en lo que se conoce como “factoring colectivo”

El primer paso a seguir, una vez que te encuentres en la página web emprestamo.com, es acceder al botón de “Registro” situado en la esquina superior derecha de la pantalla. El registro es breve y completamente gratuito. Hacerlo te permitirá acceder a la información de las oportunidades vigentes e invertir. 

/Users/polita/Desktop/Screen Shot 2020-09-25 at 10.39.46 AM.png

Al acceder a “Registro”, encontrarás tres opciones: 

  1. Registrarme como Inversor
  2. Registrarme como Empresa 
  3. Ya estoy registrado, ENTRAR 

La primera vez deberás registrarte como inversor (primera opción), y posteriormente lo podrás hacer por medio de la tercera opción. 

Screen%20Shot%202020-09-25%20at%2010.58.21%20AM.png
Opciones de Registro

Una vez hagas clic en el botón ‘Registrarme como Inversor’, te aparecerá el siguiente formulario:  

Screen%20Shot%202020-09-25%20at%2011.04.48%20AM.png
Formulario de Registro

Una vez lo completes, recibirás un correo electrónico a la cuenta que proporcionaste pidiéndote que pulses el botón “Activar mi cuenta” para concluir el proceso de registro. Si no encuentras un correo proveniente de no-reply@sociosinversores.es en tu bandeja de entrada, seguramente lo encontrarás en la bandeja de correos electrónicos no deseados (spam). 

Email de Bienvenida: Activar Cuenta

Para poder hacer una inversión de cualquier cuantía, después de subir tu DNI, deberás ingresar dinero a “Mi Wallet” dentro de tu cuenta de Emprestamo.com. Las cuantías dependerán completamente de ti, y podrán ser abonadas por medio de una transferencia bancaria o de una tarjeta tanto de crédito como de débito. 

Es posible retirar el dinero que subes a “Mi Wallet” siempre que lo desees. Lo único que debes hacer para ello, es asegurarte de haber ingresado tu justificante de tu IBAN en el apartado “Mis Datos” dentro de tu cuenta de Emprestamo. 

Screen%20Shot%202020-09-25%20at%2011.39.17%20AM.png
Perfil del Inversor/a: ‘Mi Wallet’

Una vez realizado el ingreso en “Mi Wallet”, lo único que queda pendiente es que explores las oportunidades de inversión que te ofrece Emprestamo.com en la pestaña ‘Oportunidades de Inversión’ dentro de tu perfil. Podrás encontrar la información pertinente para cada oportunidad, incluyendo el plazo de pago, el tipo de interés, la inversión mínima, el rating de riesgo, entre otros. 

Por parte del equipo que forma Emprestamo.com, estaremos siempre a tu disposición para acompañarte en este proceso y resolver cualquier duda que te pueda surgir.