El Riesgo de Insolvencia de las Empresas españolas tras un año de Pandemia. En este momento, ¿las empresas tienen soluciones alternativas de financiación?

El Riesgo de Insolvencia de las Empresas españolas tras un año de Pandemia es un hecho, pero, ¿las empresas españolas pueden encontrar alternativas en el mercado más allá de la financiación tradicional?

Las consecuencias de la pandemia tras un año conviviendo con ella nos deja, en el ámbito de la empresa española, conclusiones impactantes como las siguientes:

  • Más de 453.000 empresas españolas van a tener problemas de solvencia a causa de la crisis.
  • A la vez, 1.360.000 empresas se verán en la obligación de realizar una reestructuración de los plazos de deuda.

Estos datos, obtenidos de un estudio llevado a cabo por Fedea, nos deja reflexionando al respecto, y aún más cuando nos revela que un 40% de las empresas españolas prevén tensiones de liquidez y un tercio de las mismas tendrán riesgo de insolvencia. Los negocios que presentan un mayor riesgo son aquellos pertenecientes a los sectores de turismo y hostelería, ocio y cultura y vehículos de motor.

En otros países la crisis producida por la Covid-19 no ha supuesto un incremento significativo del número de cierres de empresas, en parte, por fuertes medidas de apoyo a la liquidez. Pero si nos fijamos en España, se produce una excepción llamativa derivada de la ausencia de subvenciones o ayudas directas a estas empresas que sufren tensiones importantes de liquidez.

Entonces, ¿qué opciones les queda a estas empresas que sufren falta de liquidez y están abocadas a la quiebra?

Ante la rigidez que suelen presentar las medidas de financiación tradicionales como la banca, cada vez más empresas están optando por medidas de financiación alternativas más flexibles para conseguir el flujo de caja que necesitan. Antes de la crisis sanitaria las opciones de financiación alternativa ya estaban ganando terreno al sistema bancario tradicional, pero, es en este momento cuando estas opciones pueden crecer con más fuerza. 

Muestra de ello son los datos que nos aporta TodoCrowdlending, donde se refleja que el volumen global de operaciones financiadas en el conjunto de las plataformas de Crowdlending (financiación alternativa) durante el mes de enero de 2021 ha supuesto un incremento del 4.24% respecto al mes anterior, esto supone que sea el cuarto mes consecutivo de ascenso, alcanzando de esta manera valores que representan ya el 53% de los máximos alcanzados en el mes de febrero del año pasado, justo antes del comienzo de la pandemia.

Durante el año 2020 en Emprestamo.com hemos apostado por la economía real, y como prueba de ello, hemos financiado 4.500.000€ en 265 operaciones de adelanto de facturas a través de inversores privados. En lo que va de 2021 hemos realizado 48 operaciones de adelanto de facturas a empresas con falta de liquidez puntual, financiando un total de casi 700.000 €. 

Emprestamo ofrece una solución rápida y funcional a las empresas que presentan tensiones de caja puntuales a través de un novedoso sistema de Factoring o adelanto de facturas colectivo.  

Si eres una empresa y buscas financiación en menos de 48h, que no compute en CIRBE, que no tenga comisiones de estudio ni gastos de notaría, y además máximo control y transparencia del proceso, Emprestamo es tu solución, regístrate en https://www.emprestamo.com/registro-empresa o envíanos un mail a comunicacion@emprestamo.com y nos pondremos en contacto contigo. 

Te invitamos a leer estos dos artículos relacionados:

Factoring / Crowdfactoring versus Confirming Bancario

Datos de Emprestamo 2020

En Emprestamo.com apostamos por la economía real financiando 4.500.000€ en 265 operaciones de adelanto de facturas en 2020 a través de inversores privados.

265 operaciones financiadas, 27 empresas que han mejorado su posición de caja y más de 650 inversores que reciben una rentabilidad anual por participar en estas operaciones a corto plazo y con riesgo moderado a través de Emprestamo.com.

Emprestamo.com, es una fintech que nació hace 3 años dispuesta a proteger el tejido empresarial español y a la vez, ofrecemos una alta rentabilidad a los inversores que participan en sus operaciones de adelanto de facturas. 

El adelanto de facturas o factoring se puede definir como una solución alternativa dirigida principalmente a empresas que tienen tensiones de caja puntuales. Desde Emprestamo.com ofrecemos un sencillo sistema para llevar a cabo este tipo de operaciones. 

Por un lado, la empresa que necesite mejorar su posición de caja, solicita el adelanto de la factura que tiene contraída con una empresa solvente a pagar en un plazo determinado previamente establecido. Y, por otro lado, inversores privados pueden participar en estas operaciones a cambio de una rentabilidad que va desde el 4.5% al 11% anual y con el valor añadido de saber que está invirtiendo en economía real y en operaciones 100% transparentes. 

Las empresas reciben el adelanto de su factura en 48h sin consumir CIRBE y sin necesidad de garantías ni avales, y los inversores, a la fecha del vencimiento de la factura en la que hayan invertido, recibirán su principal invertido más la rentabilidad que haya generado dicha operación.

Desde su nacimiento, en Emprestamo.com no hemos parado de cosechar éxitos, pero en el pasado 2020, pese a ser un año marcado por la pandemia, hemos sido capaz de financiar 265 operaciones, distribuidas entre 27 empresas con nombres y apellidos que han podido adelantar sus facturas y muchas de ellas subsistir gracias a ello. El volumen financiado en Operaciones de Factoring ha sido de casi 4.500.000€

En Emprestamo hemos puesto el foco en la captación de inversores comprometidos con el tejido empresarial español, los cuales han apostado más que nunca por este tipo de inversión, además de porque es una manera de contribuir a la economía real, porque es un tipo de inversión descorrelacionada de los mercados financieros tradicionales y en momentos de tensión económica conlleva un menor riesgo. 

Como muestra de ello, a lo largo de 2020 desde Emprestamo hemos repartido 70.360€ en intereses para sus inversores, con una rentabilidad media por operación del 7,4% anual.

Visítanos en Emprestamo.com y regístrate como INVERSOR si quieres rentabilizar tu capital o como EMPRESA si quieres solicitar un adelanto de facturas.

Puedes contactar con nosotros en comunicacion@emprestamo.com

Pyme, ¿has oído hablar del Flujo de Caja? Te interesa.

A lo largo de nuestra trayectoria, hemos visto que es habitual que las PYMEs no tengan en cuenta las previsiones de sus flujos de caja. Es muy aconsejable que se realice este cálculo ya que la información que aporta esta medida es esencial para poder comprender el status quo de una empresa. Sin tener este valor, es más difícil poder detectar desajustes en la caja, prever futura iliquidez, saber si se necesita financiación externa, etc. 

En esta entrada vamos a estudiar la importancia del flujo de caja como una herramienta de control financiero, y vamos a indagar en sus subcategorías y en los mecanismos para calcularlo.  

Empezaremos diciendo que el flujo de caja contempla las entradas y salidas netas de dinero que tiene una empresa en un periodo de tiempo. Es decir, es una medida que proporciona el resultado de los ingresos menos los gastos, reflejando la salud financiera de una empresa, y, específicamente su capacidad de hacer frente a sus deudas.  La medida a su vez está correlacionada con la liquidez de la entidad corporativa. 

Un flujo de caja positivo, la condición ideal, indica que los activos corrientes están incrementando, mientras que un flujo de caja negativo indica lo contrario. 

Existen tres subcategorías dentro del concepto de Flujo de Caja, y es esencial poder diferenciarlas. 

  1. Flujos de caja de operaciones (FCO): Incluye a las transacciones de dinero llevadas a cabo directamente por la empresa para poder operar. 
  2. Flujos de caja de inversión (FCI): Se enfoca en el movimiento de capital que resulta de un gasto que debería traer beneficios futuros. 
  3. Flujo de caja financiero (FCF): Dinero recibido o gastado por medio de operaciones relacionadas directamente con el manejo del dinero de la empresa (como son la compra y venta  de participaciones, intereses, pagos de préstamos, entre otros) 

Sabiendo ya qué es el flujo de caja, y siendo conscientes de que es esencial para el análisis de una empresa, vamos a mencionar que hay cinco alternativas: Cash Flow, EBITDA, EBITDAR, Cash Flow Operativo (CFO), y Cash Flow Libre (CFL) 

En este post nos centraremos en explicar dos de las cinco alternativas anteriormente mencionadas para obtener el valor del flujo de caja: Cash Flow y EBITDA

¿Qué es el Cash Flow y para qué sirve?

En el cálculo del Cash Flow se utiliza el resultado neto de la empresa (todos los ingresos menos todos los gastos), y se le suman los costos de la depreciación de los activos (generalmente por el paso del tiempo), y el valor de las depreciaciones ocasionadas por imprevistos. 

El Cash Flow se calcula utilizando la siguiente ecuación: 

CF = Beneficio neto +  Amortizaciones + Provisiones

¿Qué es el EBITDA y para qué sirve?

El EBITDA mide el beneficio bruto de explotación calculado antes de la deducibilidad de los gastos financieros. Esto quiere decir que refleja la capacidad de una empresa de generar beneficios independientemente de factores externos. 

Es importante tener en cuenta que mientras que el cash flow refleja la liquidez de una empresa, el EBITDA no lo hace ya que no aborda todos los egresos al excluir explícitamente los factores externos como son por ejemplo los pagos de impuestos o de intereses. 

El EBITDA, se calcula de la siguiente manera: 

EBITDA = Resultado Explotación (BAIT) + Amortizaciones + Provisiones

Adicionalmente, cabe mencionar que estas dos medidas asumen el cumplimiento de todos los cobros y en la práctica no siempre se puede contar con esto.  

De todas maneras, el flujo de caja es un indicador importante del estado financiero de una compañía. No muestra si hay ganancias o pérdidas, pero sí proporciona información necesaria acerca del funcionamiento de una empresa en un periodo de tiempo, ya sea este histórico, presente, o proyectado. La capacidad de pagar deudas es un factor determinante en la conversación de préstamos y créditos, por lo que el flujo de caja predice importantemente esta parte del futuro de un negocio.  

Si te interesa aprender más del tema, o si tienes dudas específicas en relación al flujo de caja de tu empresa, el equipo de emprestamo.com está más que disponible para poder guiarte, escríbenos a info@emprestamo.com

Descubre nuestra Guía para Empresas en este link. Podemos adelantar tus facturas en menos de 48h, ¡descubre lo sencillo que es!

¿Qué es una Empresa Gacela?

En esta publicación vamos a hablar del concepto ‘Empresa Gacela’, y vamos a ver como estas empresas se han visto afectadas por la crisis del Covid-19. 

Empresas Gacela

Para comenzar, es importante entender que las empresas gacela son pequeñas pero veloces, tal como el animal por el cual fueron nombradas. Para calificar dentro de su categoría deben cumplir con los siguientes parámetros: deben ser jóvenes (entre 2 y 5 años de vida), tener un mínimo de 10 trabajadores, facturar más de medio millón de euros y mantener un crecimiento de entre el 20-25% por tres años consecutivos, y finalmente conseguir una rentabilidad mayor al 15%. 

Estas empresas suelen ser innovadoras e inclusive revolucionarias, crean alrededor de 16,000 empleos en España, y mueven más de 2,800 millones de euros en conjunto. Esto quiere decir que son actores presentes y fundamentales tanto para la economía como para la sociedad. 

Lamentablemente, las estadísticas muestran el 54% de las empresas gacela españolas han desaparecido a raíz de las dificultades económicas presentadas por la crisis del Covid-19. Ha habido una perdida significativa de esfuerzo, infraestructura, capital, oportunidad, e incentivo, cosa que será muy difícil de recuperar.  

Lo que se vuelve importante ahora es evitar que las restantes cierren sus puertas para poder contener la perdida total. Para eso es esencial el  proporcionarles espacios que faciliten un respiro financiero, y el poner a su disposición herramientas que les sirvan como respaldo y les permitan fortalecerse para poder subsistir estos tiempos dificultosos. El adelanto de facturas definitivamente podría satisfacer estas cualidades y por ende cooperar en la prevención de la perdida de estas empresas. 

Para más información acerca de que es el crowdlending lee nuestro artículo: ¿Qué es el Crowdlending? 

Guía de Iniciación al Factoring para Empresas

Si tu empresa necesita soluciones de financiación flexibles y rápidas, sin avales y sin consumir CIRBE, el adelanto de facturas podría ser la alternativa ideal para ti.

Siguiendo esta guía para empresas podrás, a través de Emprestamo.com, navegar el sencillo camino hacia la financiación que necesitas en menos de 48 horas. 

El primer paso es entrar en Emprestamo.com y por medio de la página de inicio acceder a la pestaña de “Adelantar Mis Facturas” (ubicada debajo de la categoría de “EMPRESA”).

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Al hacerlo, serás dirigido a un breve formulario para poder regístrate como una empresa en nuestra plataforma. 

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Una vez cumplimentado el formulario, recibirás un correo electrónico desde no-reply@emprestamo.com a la dirección de contacto que proporcionaste. Si no está en tu bandeja de entrada, seguramente lo podrás encontrar dentro de “correos electrónicos no deseados”.  La comunicación te pedirá que actives tu cuenta pulsando el botón “ACTIVAR MI CUENTA”. 

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Imagen: Email de bienvenida: activar mi cuenta 

Con tu cuenta ya activada, deberás acceder a la sección “SUBIDA DE OPERACIÓN” dentro de tu perfil de Emprendedor. Ahí tendrás la opción de subir la factura para la cual quieres solicitar un adelanto en formato .jpg, .pdf, .xls, o .docx. 

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A continuación, el equipo de analistas de Emprestamo.com recibirá tu solicitud y la analizará basándose en estos parámetros, entre otros:

  • Tiempo de existencia de la empresa deudora 
  • Relación comercial entre la empresa cedente y la empresa deudora 
  • Que el importe de la factura no represente un porcentaje excesivo sobre la facturación del cedente
  • Que el servicio o producto esté finalizado y la factura emitida 

En base a nuestro análisis, te presentaremos una oferta con las condiciones fijadas para la operación.

Si la aceptas, tu factura llegará a más de 8,000 Inversores Privados, y recibirás tu adelanto en menos de 48 horas (sin garantías ni avales). 

Si tienes algún problema durante el proceso, puedes enviarnos tu factura directamente a info@emprestamo.com y nos pondremos en contacto contigo.

Te contamos las Ventajas del Crowdfactoring para las Empresas en el link anterior.

PYME, date un respiro

En esta nueva entrada del blog, nos hemos propuesto dar un respiro a las Pymes mediante nuevos mecanismos de financiación que apenas se conocen. 

Sabemos que trimestralmente las empresas y los autónomos deben cumplir con el pago de la liquidación del IVA (Impuesto sobre el Valor Añadido).  Las fechas para satisfacer el pago de este impuesto por parte de las empresas son los primeros 20 días de abril, julio, octubre y del 1 al 30 de enero.

Las pymes ya soportan una gran cantidad de gastos mensuales, y este desembolso trimestral es un motivo más para que las empresas se vean ahogadas en estos momentos puntuales. 

Desembolsar el IVA, muchas veces, deja a las PYMES en situaciones de tensión de caja y falta de liquidez, afectando a su capacidad operativa. Es aquí donde el Crowfactoring, que es una variedad de  crowdlending, podría actuar como un óptimo salvador. 

A través de nuestra plataforma, con más de tres años de experiencia en operaciones de crowdfactoring, puedes solicitar un adelanto de facturas para mejorar tu flujo de caja y dar un respiro a tu empresa en momentos de corta disposición de capital. El adelanto de tu factura se realiza en un periodo de tiempo de menos de 48 horas, sin consumir CIRBE y sin avales

Para recibir el adelanto de tu factura solo tienes que seguir estos cuatro sencillos pasos.

Dispones de dos alternativas para solicitar tu adelanto de facturas a través de Emprestamo.com. La primera, a través del formulario de contacto en nuestra web y la segunda, enviando tu factura a info@emprestamo.com

No dejes que tu empresa pase un mal momento en este tercer trimestre de pago de IVA, prueba esta modalidad de crowdlending con nosotros. 

Si tienes dudas, puedes contactar con nosotros en info@emprestamo.com, un asesor tratará tu caso de manera personalizada y resolverá todas las dudas que tengas.

¿No sabes qué es Crowdlending? Te lo contamos en esta entrada de nuestro blog

El Factoring como solución a la supervivencia de las Pymes

Las firmas financieras Focus Economics y  Bloomberg, predicen que el PIB de España va a tener un decrecimiento de aproximadamente 12% en el 2020. Si las presunciones se cumplen, España será estadísticamente uno de los países en la Eurozona con mayor contracción económica a partir de la crisis del Covid-19. El panorama es evidentemente poco alentador, y se agrava con la nueva ola de contagios que está forzando a las autoridades a implementar regulaciones restrictivas. 

Gráfico evolutivo de las previsiones sobre el PIB
Fuente: El Economista

La recuperación se ve como una realidad ajena, y las empresas están cada vez en mayor riesgo de quiebra a partir de la amenaza que impone la falta de liquidez de caja.   

Definitivamente se necesitan medidas radicales y alternativas para salvaguardar el tejido empresarial y evitar la desaparición de algunas pequeñas y medianas empresas. El anticipo de facturas (o factoring) es sin duda una buena opción para conseguir este objetivo. 

Adelantar los pagos de facturas protege y ayuda, sobre todo, a las pequeñas y medianas empresas (pymes), las cuales representan más de un 90% del total de empresas españolas, al ofrecerles la oportunidad de disponer del capital que les corresponde por adelantado para poder cubrir sus gastos más inmediatos. 

La gran mayoría de pymes españolas tienen facturas pendientes de cobro por parte de grandes empresas, estas facturas las cobrarán a 30, 60, 90, 120 días, un tiempo crucial en el que la pyme podría generar una gran tensión de caja e incluso llegar al peor escenario posible y verse obligada a cerrar el negocio.

En Emprestamo.com apostamos por la conservación de las pymes, que componen la gran mayoría del tejido empresarial español, y por eso ofrecemos esta alternativa factible y segura para salvar los negocios afectados por la crisis. 

Además, al ser una operación alternativa a la banca, este tipo de adelanto no consume CIRBE. Esto quiere decir que el deducible de los préstamos bancarios permanece intacto tras una operación de factoring por medio de Emprestamo.com. 

Te invitamos a visitar la entrada que cuenta las Ventajas del Crowdfactoring para Empresas

Bibliografía 

Nieves, Vicente. “España Se Queda Sola y Es El Único País Del Euro Con Unas Previsiones Cada Vez Peores Para La Economía.” elEconomista.es. elEconomista, September 21, 2020. https://www.eleconomista.es/economia/noticias/10775930/09/20/Espana-se-queda-atras-y-es-el-unico-pais-del-euro-con-unas-previsiones-economicas-cada-vez-peores.html.

Las Ventajas del CrowdFactoring en época de COVID-19

Antes de la crisis sanitaria las opciones de financiación alternativa ya estaban ganando terreno al sistema bancario tradicional, pero es en este momento cuando estas opciones pueden crecer con más fuerza. 

Entre estas opciones, podemos encontrar la financiación colectiva como uno de los mejores aliados. En esta fórmula son los propios ciudadanos que han podido mantener sus ahorros a pesar de las turbulencias los que financian a pequeñas empresas con necesidades de capital de diversa índole.

Por ejemplo, ahora que estamos encontrando muchas acciones de proveedores que ayudan a sus clientes con pagos aplazados para garantizar el arranque de la actividad, muchos de estos proveedores están soportando tensión de caja, es decir; se están quedando sin efectivo. Gracias a fórmulas como el factoring colectivo, en el que los particulares deciden a qué empresas adelantar esos pagos que la empresa final realizará un tiempo después, obteniendo por ello un interés suficiente para hacer la inversión interesante pero asequible para la empresa inicial, que puede ofrecer a todos sus clientes otra forma de trabajar que les conviene en este contexto de incertidumbre.

Las empresas que solicitan este tipo de financiación con Emprestamo.com no necesitan avales ni garantías y no computa en CIRBE (base de datos común de las entidades de crédito donde se puede ver toda la información de los préstamos, créditos , avales y garantías contraídas por sus clientes).

Ver por qué Emprestamo.com marca la diferencia en el mercado de financiación alternativa